خيارات سوق الأسهم للمبتدئين

الأسهم الأساسيات: كيفية تداول الأسهم يتم تداول معظم الأسهم في البورصات، وهي الأماكن التي يجتمع المشترين والبائعين والبت في السعر. بعض التبادلات هي المواقع المادية حيث تتم المعاملات على أرضية التداول. ربما كنت قد رأيت صورا من الطابق التجاري، الذي التجار رمي بعنف ذراعيهم، يلوحون، الصراخ، ويشير إلى بعضها البعض. أما النوع الآخر من التبادل فهو ظاهري يتألف من شبكة من الحواسيب التي تتم فيها الصفقات إلكترونيا. والغرض من سوق الأوراق المالية هو تسهيل تبادل الأوراق المالية بين المشترين والبائعين، مما يقلل من مخاطر الاستثمار. فقط تخيل مدى صعوبة بيع الأسهم إذا كان لديك للاتصال حول الحي في محاولة للعثور على المشتري. حقا، سوق الأوراق المالية ليست أكثر من سوق المزارعين فائقة متطورة ربط المشترين والبائعين. قبل أن نبدأ، يجب أن نميز بين السوق الأولية والسوق الثانوية. السوق الرئيسي هو حيث يتم إنشاء الأوراق المالية (عن طريق الاكتتاب العام)، في حين أن المستثمرين في السوق الثانوية، يتداول المستثمرون الأوراق المالية الصادرة سابقا دون إشراك الشركات المصدرة. السوق الثانوية هو ما يشير إليه الناس عندما يتحدثون عن سوق الأوراق المالية. من المهم أن نفهم أن تداول أسهم الشركة لا ينطوي مباشرة على تلك الشركة. بورصة نيويورك يعد سوق نيويورك للأوراق المالية (نيس) من أكثر البورصات شهرة في العالم. تأسست المجلس الكبير منذ أكثر من 200 سنة في 1792 مع توقيع اتفاق بوتونوود من قبل 24 سماسرة وتجار مدينة نيويورك. حاليا بورصة نيويورك، مع مخزونات مثل جنرال الكتريك، ماكدونالدز، سيتي جروب، كوكا كولا، جيليت وول مارت، هو السوق المفضل لأكبر الشركات في أمريكا. قاعة التداول في بورصة نيويورك 13 بورصة نيويورك هي النوع الأول من الصرف (كما أشرنا أعلاه)، حيث يتم تداول معظمها وجها لوجه في قاعة التداول. ويشار إلى ذلك أيضا بتبادل مدرج. أوامر تأتي من خلال شركات الوساطة التي هي أعضاء في البورصة وتدفق وصولا إلى وسطاء الأرض الذين يذهبون إلى بقعة محددة على الأرض حيث يتداول الأسهم. في هذا الموقع، والمعروف باسم وظيفة التداول، وهناك شخص معين يعرف باسم المتخصص الذي وظيفته لمطابقة المشترين والبائعين. يتم تحديد الأسعار باستخدام طريقة المزاد. السعر الحالي هو أعلى مبلغ أي المشتري هو على استعداد لدفع وأدنى سعر الذي شخص على استعداد لبيع. وبمجرد أن يتم التداول، يتم إرسال التفاصيل إلى شركة الوساطة، ثم يخطر المستثمر الذي وضع الطلب. على الرغم من أن هناك اتصال الإنسان في هذه العملية، لا أعتقد أن بورصة نيويورك لا تزال في العصر الحجري: أجهزة الكمبيوتر تلعب دورا كبيرا في هذه العملية. ناسداك النوع الثاني من التبادل هو النوع الظاهري يسمى السوق دون وصفة طبية (أوتك)، والتي ناسداك هو الأكثر شعبية. هذه الأسواق ليس لها موقع مركزي أو وسطاء الأرض على الإطلاق. ويتم التداول من خلال شبكة الكمبيوتر والاتصالات من التجار. وكان من المفترض أن تكون أكبر الشركات المدرجة فقط في بورصة نيويورك بينما يتم تداول جميع الأسهم الثانية من الدرجة الثانية في البورصات الأخرى. طفرة التكنولوجيا في أواخر 90s تغيرت كل هذا الآن ناسداك هي موطن لعدد من شركات التكنولوجيا الكبرى مثل مايكروسوفت وسيسكو وإنتل وديل وأوراكل. وقد أدى ذلك إلى جعل ناسداك منافسا خطيرا في بورصة نيويورك للأوراق المالية. 13 موقع سوق ناسداك في تايمز سكوير على وساطة ناسداك بمثابة صانعي سوق للأسهم المختلفة. يقوم صانع السوق بتقديم أسعار عطاء وأسعار متواصلة ضمن نسبة محددة يتم توزيعها على األسهم التي تم تخصيصها إلنشاء السوق. قد تتطابق مع المشترين والبائعين مباشرة ولكن عادة سوف يحافظون على جرد للأسهم لتلبية مطالب المستثمرين. التبادلات الأخرى ثالث أكبر بورصة في الولايات المتحدة هو البورصة الأمريكية (أميكس). وكان مؤشر أميكس بديلا عن بورصة نيويورك، ولكن هذا الدور شغله ناسداك منذ ذلك الحين. في الواقع، اشترت الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (ناسد)، وهي الوالد لناسداك، أميكس في عام 1998. تقريبا كل التداول الآن على أميكس هو في الأسهم الصغيرة والمشتقات. هناك العديد من البورصات الموجودة في كل بلد تقريبا في جميع أنحاء العالم. الأسواق الأمريكية هي بلا شك أكبر، لكنها لا تزال تمثل سوى جزء صغير من إجمالي الاستثمارات في جميع أنحاء العالم. المركزان الماليان الرئيسيان الآخران هما لندن، موطن بورصة لندن. وهونغ كونغ، موطن بورصة هونج كونج. آخر مكان يستحق الذكر هو لوحة الإعلانات دون وصفة طبية (أوتسب). إن سوق ناسداك هو سوق غير مباشر، ولكن المصطلح يشير عادة إلى الشركات العامة الصغيرة التي لا تلبي متطلبات الإدراج في أي من الأسواق المنظمة، بما في ذلك بورصة ناسداك. و أوتكب هو موطن الأسهم قرش لأن هناك القليل من دون تنظيم. وهذا يجعل الاستثمار في الأسهم أوتكب محفوفة بالمخاطر للغاية. أساسيات الأسهم: ما أسباب أسعار الأسهم للتغيير دليل خيارات التداول استراتيجيات للمبتدئين الخيارات هي عقود المشتقات المشروطة التي تسمح للمشترين من العقود a. k.a أصحاب الخيار، لشراء أو بيع ضمان بسعر محدد. يتم خصم المشترين الخيار مبلغ يسمى قسط من قبل البائعين لمثل هذا الحق. وإذا كانت أسعار السوق غير مواتية لحاملي الخيارات، فإنهم سيتركون خيارا لا قيمة له، وبالتالي ضمان أن الخسائر ليست أعلى من القسط. وعلى النقيض من ذلك، فإن بائعي الخيارات، وكتاب خيار الخيار ك. أ.، يتحملون مخاطر أكبر من مشتري الخيارات، ولهذا السبب يطالبون بهذا القسط. (اقرأ المزيد عن: أساسيات الخيارات). وتنقسم الخيارات إلى الدعوة ووضع الخيارات. خيار الشراء هو عندما يشتري مشتر العقد الحق في شراء الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا يسمى سعر التمرين أو سعر الإضراب. إن خيار الشراء هو عندما يكتسب المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا. لماذا خيارات التجارة بدلا من الأصول المباشرة هناك بعض المزايا لخيارات التداول. مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) هو أكبر مثل هذا التبادل في العالم، وتقدم خيارات على مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات واحد. (انظر: هل الخيارات البائعين لديهم حافة التداول). يمكن للمتداولين وضع استراتيجيات الخيارات التي تتراوح بين الاستراتيجيات البسيطة التي عادة ما تكون مع خيار واحد، إلى استراتيجيات معقدة جدا تنطوي على مواقف متعددة في وقت واحد. وفيما يلي استراتيجيات الخيار الأساسي للمبتدئين. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيار لمعرفة). شراء المكالمات مكالمة طويلة هذا هو الموقف المفضل من التجار الذين: صعودي على سهم معين أو مؤشر ولا تريد أن خطر رأس المال في حالة الحركة الهبوطية. الرغبة في الحصول على أرباح مستفيدة من السوق الهبوطي. والخيارات هي أدوات مالية تسمح للمتداولين بتضخيم الفائدة عن طريق المخاطرة بمبالغ أصغر مما قد يتطلبه خلاف ذلك إذا كان الأصل الأساسي يتاجر بنفسه. الخيارات المعيارية على سهم واحد تعادل في الحجم 100 سهم. من خلال خيارات التداول، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خيارات الاستفادة. لنفترض أن المتداول يريد استثمار حوالي 5000 في أبل (آبل)، يتداول حول 127 للسهم الواحد. مع هذا المبلغ هيش يمكن شراء 39 سهم ل 4953. افترض ثم أن سعر السهم يزيد حوالي 10 إلى 140 خلال الشهرين المقبلين. وتجاهل أي رسوم وساطة أو عمولة أو معاملة، فإن محفظة المتداولين سترتفع إلى 5448، مما يترك المتداول صافي عائد الدولار من 448 أو حوالي 10 على رأس المال المستثمر. وبالنظر إلى التجار المتاحة هيش ميزانية الاستثمار يمكن شراء 9 خيارات ل 4،997.65. حجم العقد هو 100 سهم أبل، وبالتالي فإن التاجر فعليا صفقة من 900 سهم أبل. وفقا للسيناريو أعلاه، إذا ارتفع السعر إلى 140 عند انتهاء الصلاحية في 15 مايو 2015، فإن العائد من التجار من موقف الخيار سيكون على النحو التالي: صافي الربح من المركز سيكون 11،700 4،997.65 6،795 أو 135 العائد على رأس المال المستثمر، a عائد أكبر بكثير مقارنة بتداول الأصل الأساسي مباشرة. مخاطر الإستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة للمتداولين من المكالمة الطويلة على القسط المدفوع. الربح المحتمل غير محدود، وهذا يعني أن العائد سيزداد بقدر ما يزيد سعر الأصول الأساسي. (معرفة المزيد في: إدارة المخاطر مع خيارات استراتيجيات: طويلة وقصيرة نداء ووضع مواقف). شراء يضع وضع طويل هذا هو الموقف المفضل من التجار الذين هم: هبوطي على عودة الكامنة ولكن لا تريد أن تأخذ خطر الحركة السلبية في استراتيجية بيع قصيرة. الرغبة في الاستفادة من موقف الاستدانة. إذا كان المتداول هبوطي في السوق، وقال انه يمكن بيع قصيرة الأصول مثل مايكروسوفت (مسفت) على سبيل المثال. ومع ذلك، يمكن شراء خيار وضع على أسهم أن تكون استراتيجية بديلة. وهناك خيار وضع تسمح للتاجر للاستفادة من الموقف إذا انخفض سعر السهم. إذا كان من ناحية أخرى السعر لا يزيد، يمكن للتاجر ثم السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها فقدان فقط قسط. (لمزيد من المعلومات، انظر: الأسهم الخيار انتهاء دورات). مخاطر اإلستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة على القسط المدفوع للخيار) تكلفة الخيار تضاعف حجم العقد (. منذ يتم تحديد وظيفة العائد من وضع طويلة كحد أقصى (سعر ممارسة - سعر السهم - 0) الحد الأقصى للربح من الموقف هو توج، لأن سعر السهم لا يمكن أن تنخفض تحت الصفر (انظر الرسم البياني). هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين: توقع أي تغيير أو زيادة طفيفة في السعر الأساسي. ترغب في الحد من احتمال الصعود في مقابل الحماية الهبوطية محدودة. تتضمن إستراتيجية المكالمة المغطاة وضعية قصيرة في خيار المكالمة وموقف طويل في الأصل الأساسي. يضمن الموقع الطويل أن يقوم كاتب المكالمة القصيرة بتسليم السعر الأساسي إذا كان المتداول الطويل يمارس الخيار. مع الخروج من خيار المكالمة النقدية، تاجر يجمع كمية صغيرة من قسط، مما يسمح أيضا إمكانات صعودية محدودة. (اقرأ المزيد في: فهم الخروج من خيارات المال). وتغطي الأقساط المجمعة خسائر الهبوط المحتملة إلى حد ما. وعموما، فإن الاستراتيجية تكرر تخليقيا خيار الخيار القصير، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه. لنفترض في 20 مارس 2015، التاجر يستخدم 39،000 لشراء 1000 سهم من بب (بب) في 39 للسهم الواحد وفي الوقت نفسه يكتب خيار المكالمة 45 بتكلفة 0.35، وتنتهي في 10 يونيو. صافي العائدات من هذه الاستراتيجية هو تدفق من 38.650 (0.351،000 391،000)، وبالتالي يتم تخفيض إجمالي الإنفاق الاستثماري من علاوة 350 تم جمعها من موقف خيار المكالمة قصيرة. وتعني الاستراتيجية في هذا المثال أن التاجر لا يتوقع أن يتحرك السعر فوق 45 أو أقل بكثير من 39 خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. الخسائر في محفظة الأسهم تصل إلى 350 (في حالة انخفاض السعر إلى 38.65) سيتم تعويضه من خلال القسط المستلم من موقف الخيار، وبالتالي سيتم توفير حماية هبوطية محدودة. (لمعرفة المزيد، انظر: خفض مخاطر الخيارات مع المكالمات المغطاة). مخاطر الإستراتيجية: إذا زاد سعر السهم أكثر من 45 عند انتهاء الصلاحية، سيتم ممارسة خيار المكالمة القصيرة وسيتعين على المتداول تسليم محفظة الأسهم، وفقدانها بالكامل. إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون 39 مثلا. 30، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، ولكن محفظة الأسهم سوف تفقد أيضا قيمة كبيرة بشكل كبير تعويض صغير يساوي مبلغ قسط. ويفضل هذا الموقف من قبل التجار الذين يمتلكون الأصول الأساسية ويريدون حماية الجانب السلبي. تتضمن الإستراتيجية وضعية طويلة في الأصل الأساسي بالإضافة إلى وضع خيار طويل. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: استراتيجية تغطية الخيارات البديلة المكالمة). وهناك استراتيجية بديلة هي بيع الأصول الأساسية، ولكن قد لا يرغب التاجر في تصفية المحفظة. ربما لأن هيش تتوقع ارتفاع مكاسب رأس المال على المدى الطويل، وبالتالي تسعى الحماية على المدى القصير. إذا زاد السعر الأساسي عند الاستحقاق. وينتهي الخيار لا قيمة لها والتاجر يفقد قسط ولكن لا يزال لديه فائدة من زيادة السعر الأساسي الذي هو عقد. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الأساسي، فإن موقف محفظة التجار يفقد القيمة ولكن يتم تغطية هذه الخسارة إلى حد كبير من قبل الربح من موقف الخيار وضع التي تمارس في ظل ظروف معينة. وبالتالي، فإن موقف وضع واقية يمكن أن ينظر إليه على نحو فعال باعتبارها استراتيجية التأمين. يمكن للتاجر أن يحدد سعر ممارسة أقل من السعر الحالي لتقليل قسط الدفع على حساب انخفاض الحماية الهبوطية. ويمكن اعتبار ذلك بمثابة تأمين قابل للخصم. لنفترض على سبيل المثال أن المستثمر يشتري 1000 سهم من كوكا كولا (كو) بسعر 40 ويريد حماية الاستثمار من تحركات الأسعار السلبية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. تتوفر الخيارات التالية: 15 يونيو 2015 الخيارات يشير الجدول إلى أن تكلفة الحماية تزداد مع مستوى ذلك. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يريد حماية محفظة الاستثمار مقابل أي انخفاض في السعر، فإنه يمكن شراء 10 خيارات وضع بسعر الإضراب من 40. وبعبارة أخرى، وقال انه يمكن شراء على خيار المال الذي هو مكلف جدا. سوف ينتهي التاجر بدفع 4،250 لهذا الخيار. ومع ذلك، إذا كان التاجر على استعداد لتحمل بعض مستوى من المخاطر الهبوطية. وقال انه يمكن اختيار أقل تكلفة من الخيارات المال مثل وضع 35. في هذه الحالة، فإن تكلفة موقف الخيار ستكون أقل بكثير، فقط 2250. مخاطر الإستراتيجية: إذا كان سعر الانخفاضات الأساسية، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية الشاملة تقتصر على الفرق بين سعر السهم الأولي وسعر الإضراب بالإضافة إلى الأقساط المدفوعة للخيار. في المثال أعلاه، بسعر الإضراب 35، فإن الخسارة تقتصر على 7.25 (40-352.25). وفي الوقت نفسه، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية التي تنطوي على خيارات المال ستقتصر على علاوة الخيار. توفر الخيارات استراتيجيات بديلة للمستثمرين لالستفادة من األوراق المالية المتداولة. وهي تتضمن استراتيجيات متنوعة تشمل مجموعات مختلفة من الخيارات والأصول الأساسية والمشتقات الأخرى. الاستراتيجيات الأساسية للمبتدئين هي شراء الدعوة، وشراء وضع وبيع دعوة مغطاة وشراء وضع واقية، في حين أن استراتيجيات أخرى تنطوي على خيارات تتطلب معرفة ومهارات أكثر تطورا في المشتقات. هناك مزايا لخيارات التداول بدلا من الأصول الكامنة، مثل الحماية الهبوطية وعائد الاسترداد، ولكن هناك أيضا عيوب مثل شرط الدفع المسبق. تريد أن تتعلم كيفية الاستثمار الحصول على 10 أسابيع مجانا سلسلة البريد الإلكتروني من شأنها أن يعلمك كيفية بدء الاستثمار. تسليمها مرتين في الأسبوع، مباشرة إلى البريد الوارد الخاص بك. أساسيات دروس البرنامج التعليمي لن تحب أن تكون صاحب العمل دون الحاجة إلى أن تظهر في العمل تخيل إذا كنت يمكن الجلوس، ومشاهدة شركتك تنمو، وجمع الشيكات أرباح كما لفات المال في هذا الوضع قد يبدو وكأنه حلم الأنابيب، ولكن أقرب إلى الواقع مما كنت قد يعتقد. كما كنت ربما خمنت، كانوا يتحدثون عن امتلاك الأسهم. هذه الفئة الرائعة من الأدوات المالية هي، دون أدنى شك، واحدة من أعظم الأدوات التي اخترعت لبناء الثروة. الأسهم هي جزء، إن لم يكن حجر الزاوية، من أي ما يقرب من أي محفظة استثمارية. عند البدء في طريقك إلى الحرية المالية، تحتاج إلى أن يكون هناك فهم قوي للأسهم وكيف تتداول في سوق الأوراق المالية. على مدى العقود القليلة الماضية، ازداد متوسط ​​اهتمام الأشخاص في سوق الأسهم بشكل مطرد. ما كان مرة واحدة لعبة من الأغنياء تحولت الآن إلى وسيلة الاختيار لزراعة الثروة. هذا الطلب إلى جانب التقدم في تكنولوجيا التداول فتحت الأسواق بحيث يمكن في الوقت الحاضر أي شخص تقريبا تملك الأسهم. على الرغم من شعبيتها، ومع ذلك، فإن معظم الناس لا يفهمون تماما الأسهم. يتم تعلم الكثير من المحادثات حول برودة المياه مع الآخرين الذين لا يعرفون أيضا ما يتحدثون عنه. وهناك احتمالات أن كنت قد سمعت بالفعل الناس يقولون أشياء مثل، جعل ابن عم بوب قتل في شركة شيز، والآن هيس حصلت على نصيحة ساخنة أخرى. أو احترس من الأسهم - يمكنك أن تفقد قميصك في غضون أيام. ويستند الكثير من هذا التضليل على عقلية سريعة الغني، الذي كان سائدا بشكل خاص خلال سوق دوتكوم مذهلة في أواخر 90s. اعتقد الناس أن الأسهم كانت الجواب السحري للثروة الفورية دون أي خطر. وأثبتت تحطم دوتكوم التي تلت ذلك أن هذا ليس هو الحال. يمكن للأسهم (والقيام) خلق كميات هائلة من الثروة، لكنها لا تتأثر دون مخاطر. الحل الوحيد لهذا هو التعليم. مفتاح حماية نفسك في سوق الأسهم هو أن نفهم أين كنت تضع أموالك. هذا هو السبب في أننا خلق هذا البرنامج التعليمي: لتوفير الأساس الذي تحتاجه لاتخاذ قرارات الاستثمار نفسك. بداية جيدة من خلال شرح ما هو الأسهم وأنواع مختلفة من الأسهم، ومن ثم الحديث جيدا عن كيفية تداولها، ما الذي يسبب الأسعار للتغيير، وكيف تشتري الأسهم وأكثر من ذلك بكثير. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن الاستثمار خارج الأسهم فقط، يمكنك الاشتراك في النشرة الإخبارية الحرة أساسيات الاستثمار لدينا. يقدم We039ll خطوة بخطوة مقدمة حول كيفية الاستثمار - والنجاح - في هذا السوق. ومما لا شك فيه أن الأسهم المشتركة هي واحدة من أعظم الأدوات التي تم ابتكارها من أجل بناء الثروة. لا تريد أن تستثمر، ولكن don039t تعرف كيفية بدء وي039ll تظهر لك اللبنات التي تحتاجها للبدء. بدء مغامرة الاستثمار الخاصة بك مع مساعدة من بعض المبادئ التوجيهية بسيطة. وللمستثمرين الشباب بعض المزايا على نظرائهم الأكبر سنا. تابع القراءة لمعرفة كيفية إنشاء محفظة تنمو معك. يمكن أن يكون مجزيا للاستثمار في الشركات ذات الأداء الجيد، ولكن الأسهم الفردية يمكن أن تقدم بعض الهبوط لمحفظتك أيضا. here039s لماذا. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة.